本週大綱
- 一般
- 1. 09月 13日 - 09月 19日
1. 09月 13日 - 09月 19日
第1週：Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 2. 09月 20日 - 09月 26日
2. 09月 20日 - 09月 26日
第2週：Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 3. 09月 27日 - 10月 3日
3. 09月 27日 - 10月 3日
第3週：Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 4. 10月 4日 - 10月 10日
4. 10月 4日 - 10月 10日
第4週：Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 5. 10月 11日 - 10月 17日
5. 10月 11日 - 10月 17日
第5週：Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 6. 10月 18日 - 10月 24日
6. 10月 18日 - 10月 24日
第6週：Swaps
1.Mechanics of interest rate swaps
2.Day count issues and confirmations
3.The comparative-advantage argument
4.Determining the zero rates
5.Valuation of interest rate swaps
6.Currency swaps
7.Valuation of currency swaps - 7. 10月 25日 - 10月 31日
7. 10月 25日 - 10月 31日
第7週：Swaps
1.Mechanics of interest rate swaps
2.Day count issues and confirmations
3.The comparative-advantage argument
4.Determining the zero rates
5.Valuation of interest rate swaps
6.Currency swaps
7.Valuation of currency swaps - 8. 11月 1日 - 11月 7日
8. 11月 1日 - 11月 7日
第8週：Swaps
1.Mechanics of interest rate swaps
2.Day count issues and confirmations
3.The comparative-advantage argument
4.Determining the zero rates
5.Valuation of interest rate swaps
6.Currency swaps
7.Valuation of currency swaps - 9. 11月 8日 - 11月 14日
- 10. 11月 15日 - 11月 21日
10. 11月 15日 - 11月 21日
第10週：Mechanics of options markets
1.Types of options
2.Option positions
3.Underlying assets
4.Specification of stock options
5.Trading, commissions, and margins
6.The options clearing corporation - 11. 11月 22日 - 11月 28日
11. 11月 22日 - 11月 28日
第11週：Mechanics of options markets
1.Types of options
2.Option positions
3.Underlying assets
4.Specification of stock options
5.Trading, commissions, and margins
6.The options clearing corporation - 12. 11月 29日 - 12月 5日
12. 11月 29日 - 12月 5日
第12週：Mechanics of options markets
1.Types of options
2.Option positions
3.Underlying assets
4.Specification of stock options
5.Trading, commissions, and margins
6.The options clearing corporation - 13. 12月 6日 - 12月 12日
13. 12月 6日 - 12月 12日
第13週：Properties of stock options
1.Factors affecting option prices
2.Upper and lower bounds for option prices
3.Put-call parity
4.Early exercise
5.Effect of dividends - 14. 12月 13日 - 12月 19日
14. 12月 13日 - 12月 19日
第14週：Properties of stock options
1.Factors affecting option prices
2.Upper and lower bounds for option prices
3.Put-call parity
4.Early exercise
5.Effect of dividends - 15. 12月 20日 - 12月 26日
15. 12月 20日 - 12月 26日
第15週：Trading Strategies involving Options
1. Principle-protected notes
2. Strategies involving a single option and a stock
3. Spreads
4. Combinations
5. Other payoffs - 16. 12月 27日 - 01月 2日
16. 12月 27日 - 01月 2日
第16週：Introduction to Binomial Trees
1. A one-step binomial model and a no-arbitrage argument
2. Risk-neutal valuation
3. Two-step Binomial trees
4. A put example
5. American options
6. Delta
7. Determining u and d
8. Increasing the number of time steps - 17. 01月 3日 - 01月 9日
17. 01月 3日 - 01月 9日
第17週：The Black-Scholes model
1.Assuming about how stock prices evolve
2.Expected Return
3.Volatility
4.Estimating volatility from historical data
5.Assumption underlying the Black-Scholes model
6. The key no-arbitrage argument
7. The Black-Scholes formulas
8. Risk-neutralValua - 18. 01月 10日 - 01月 16日
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