本週大綱
- 一般
- 1. 09月 12日 - 09月 18日
1. 09月 12日 - 09月 18日
第1週:Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 2. 09月 19日 - 09月 25日
2. 09月 19日 - 09月 25日
第2週:Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 3. 09月 26日 - 10月 2日
3. 09月 26日 - 10月 2日
第3週:Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 4. 10月 3日 - 10月 9日
4. 10月 3日 - 10月 9日
第4週:Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 5. 10月 10日 - 10月 16日
5. 10月 10日 - 10月 16日
第5週:Interest rate futures
1.Day count conventions and quotations
2.Treasury bond futures
3.Eurodollar futures
4.Duration-based hedging strategies
5.Hedging portfolio of assets and liabilities - 6. 10月 17日 - 10月 23日
6. 10月 17日 - 10月 23日
第6週:Swaps
1.Mechanics of interest rate swaps
2.Day count issues and confirmations
3.The comparative-advantage argument
4.Determining the zero rates
5.Valuation of interest rate swaps
6.Currency swaps
7.Valuation of currency swaps - 7. 10月 24日 - 10月 30日
7. 10月 24日 - 10月 30日
第7週:Swaps
1.Mechanics of interest rate swaps
2.Day count issues and confirmations
3.The comparative-advantage argument
4.Determining the zero rates
5.Valuation of interest rate swaps
6.Currency swaps
7.Valuation of currency swaps - 8. 10月 31日 - 11月 6日
8. 10月 31日 - 11月 6日
第8週:Swaps
1.Mechanics of interest rate swaps
2.Day count issues and confirmations
3.The comparative-advantage argument
4.Determining the zero rates
5.Valuation of interest rate swaps
6.Currency swaps
7.Valuation of currency swaps - 9. 11月 7日 - 11月 13日
- 10. 11月 14日 - 11月 20日
10. 11月 14日 - 11月 20日
第10週:Mechanics of options markets
1.Types of options
2.Option positions
3.Underlying assets
4.Specification of stock options
5.Trading, commissions, and margins
6.The options clearing corporation - 11. 11月 21日 - 11月 27日
11. 11月 21日 - 11月 27日
第11週:Mechanics of options markets
1.Types of options
2.Option positions
3.Underlying assets
4.Specification of stock options
5.Trading, commissions, and margins
6.The options clearing corporation - 12. 11月 28日 - 12月 4日
12. 11月 28日 - 12月 4日
第12週:Mechanics of options markets
1.Types of options
2.Option positions
3.Underlying assets
4.Specification of stock options
5.Trading, commissions, and margins
6.The options clearing corporation - 13. 12月 5日 - 12月 11日
13. 12月 5日 - 12月 11日
第13週:Properties of stock options
1.Factors affecting option prices
2.Upper and lower bounds for option prices
3.Put-call parity
4.Early exercise
5.Effect of dividends - 14. 12月 12日 - 12月 18日
14. 12月 12日 - 12月 18日
第14週:Properties of stock options
1.Factors affecting option prices
2.Upper and lower bounds for option prices
3.Put-call parity
4.Early exercise
5.Effect of dividends - 15. 12月 19日 - 12月 25日
15. 12月 19日 - 12月 25日
第15週:Trading Strategies involving Options
1. Principle-protected notes
2. Strategies involving a single option and a stock
3. Spreads
4. Combinations
5. Other payoffs - 16. 12月 26日 - 01月 1日
16. 12月 26日 - 01月 1日
第16週:Introduction to Binomial Trees
1. A one-step binomial model and a no-arbitrage argument
2. Risk-neutal valuation
3. Two-step Binomial trees
4. A put example
5. American options
6. Delta
7. Determining u and d
8. Increasing the number of time steps - 17. 01月 2日 - 01月 8日
17. 01月 2日 - 01月 8日
第17週:The Black-Scholes model
1.Assuming about how stock prices evolve
2.Expected Return
3.Volatility
4.Estimating volatility from historical data
5.Assumption underlying the Black-Scholes model
6. The key no-arbitrage argument
7. The Black-Scholes formulas
8. Risk-neutralValua - 18. 01月 9日 - 01月 15日
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